个别股票的的风险可以用标准差来衡量

  • A+
所属分类:投资理财

一提到标准差这个词相信大家都不会感到陌生,因为在我们以前学的数学课程中,就学到标准差这方面的内容,并且将标准差定义为总体各单位标准值与其平均数离差平方的算数平均数的平方根,但不过在统计学中,对于"离差"的衡量,可用来衡量风险,该项衡量称为"标准差",即一种现象可能呈现的离差。将统计上标准差的意义和计算方法挪用到上来,就是用标准差这一指标对个别股票投资风险的大小尺度进行估量,如果标准差值大的股票,就表示其风险性大,反之,就表示期风险性小。并且,因为有数量的规定性,所以可以将不同股票之间的风险性进行对比。

标准差之所以能表示风险的大小,其理由是风险产生于对未来的不确定性,这种不确定性则产生预期收益的变动性。

变动性越大,不确定性也越大;变动性越小,就比较容易确定其价值,标准差的作用在于度量一个数量系列变动性的平均大小。因此,利用股票各年收益率的资料来计算其标准差,则可表现出其各年收益率的变动大小,从而估量股票投资的风险程度,以供股票投资者决策时参考。