货币基金收益可观成大妈理财新宠 沉寂近4

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货币基金收益可观成大妈理财新宠 沉寂近4

大妈们最近迷上了货币基金。“由于瞅不准银行理财产品,买超市门口的那些‘忽悠式’金融产品很不放心,尝试购买货币基金,因近期货币基金收益还不错。”在张大妈看来,货币基金收益动辄4%、5%的7日年化收益率已经“很高”,从银行柜台“抢到”很多像她这样的普通投资者不足为奇。

来自基金公司的消息也佐证了大妈们的选择。在沉寂近4年后,货币基金申购重新火爆。中国基金业协会统计显示,2021年4月份全部货币基金规模环比3月份增加近5000亿元,成为公募基金规模增加的主力军。金牛理财网统计显示,截至6月20日,具备可比数据的608只货币基金平均7日年化收益率高达3.99%,比6月2日3.82%的收益率有所上涨,已经是连续5周出现上涨。

市场资金面趋紧趋贵,是货币基金成为短期现金理财首选的重要原因。兴全基金兴全添利宝货币市场基金经理翟秀华认为,市场对今年6月份的流动性预期高度一致,由于短端资金供需极度不平衡,导致跨季价格高企,资金成本骤升。此外,银行为满足MPA考核指标,需要大量补充跨季资金,弥补流动性缺口,从6月上旬开始同业存单发行利率一路上行突破5%。

“货币基金会在资金的变贵、变紧中获益。由于货币基金主要投资于短久期高评级债券、银行存款、回购、同业存单等短端资产,跨季资金价格高企,使得货币基金大幅受益于市场利率的上行,这样的高收益率可能将持续一段时间。”翟秀华说。

从自身产品特点看,较之银行理财、短期债券型基金,货币基金具有高流动性、低风险等特点,也广受投资者欢迎。货币基金“与生俱来”的流动性管理、无锁定期特质,在股市、债市尚未出现明显趋势的情况下,可以让投资者在享受收益的同时静待趋势性机会的来临,实现无缝切换。

博时现金宝基金经理魏桢表示,结合目前金融去杠杆的大背景,货币基金收益率一路攀升,不失为一个重要的配置方向。投资者可以选择货币基金,一边获取可观的收益,一边等待股债市场的入场时机。

除了看资金面和产品特点之外,业内人士认为,投资货币基金还应注意以下几点:一是看规模,货币基金的规模越大一般表明安全性较高,申赎不会遇到太大困难;二看新旧。货币基金一般越老越吃香,老基金一般运作较为成熟,具有一定的投资经验,持有的高收益率品种较多;三是看细分类别。目前市场上600余只货币基金中,一般A级基金的起投金额为100元,B级的起投金额在500万元以上。

“需要警惕的是,货币基金的7日年化收益率并非实际收益率,只是根据短期可能的收益水平推算出的可能收益,如果据此判断实际年收益率为4%或5%以上,则会给投资者带来一定风险。”金牛理财网研究员宫曼琳说。

  货币基金是什么?什么是货币基金?

  货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金,专门投向风险小的货币市场工具,区别于其他类型的开放式基金,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。

  由于数字货币的出现,货币基金领域又出现了新型的货币基金——虚拟货币基金。

  20世纪的70年代初到80年代,美国处在经济衰退而通胀较高的“滞涨”环境中。当时美联储对银行存款利率进行管制,居民存款利率低于通货膨胀率,存款一直处于贬值状态。银行为了吸引资金,推出利率高于通胀率的大额定期存单。然而这种定期存单起始金额较大,往往是以十万或百万美元为最低投资单位。只有少数机构投资者才有足够的现金去做这样的投资。

  对大多数美国人来说,当时可以参与的金融投资品的只有利息低得可怜的银行储蓄帐户、股票和债券。

  在时世艰难时,人们很自然地寻找安全性好、流动性强的资产,但很多金融资产要么风险太大、缺乏流动性、要么收益太低,总之无法满足投资者的金融需求。

  当时,曾是世界上最大养老基金“教师年金保险公司”现金管理部的主管兼信用分析师鲁斯·班特在对金融服务业作了周详的调查之后,产生了一个天才的想法:他在1970年创立了一个命名为“储蓄基金公司”的共同基金,并于1971年获得美国证券与交易委员会认可,对公众销售金融产品。

  1972年10月,储蓄基金公司购买了30万美元的高利率定期储蓄,同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者。就这样,小额投资者享有了大企业才能获得的投资回报率,同时拥有了更高的现金流动性,历史上第一个货币市场共同基金诞生了。

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