投资主题基金有哪些风险?主题基金可以买吗?

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主题基金可以说是种种基金中关注度最高的基金,由于其获取超额收益的可能性是最高的,固然,风险也是最高,最容易引来热议的。

晨星中国曾经针对全球主题基金的运营和持仓数据举行剖析后得出主题基金的一系列风险收益特征,通过考察和总结,我们可以将主题基金的风险收益特征归结为以下几个方面。

第一,主题基金更多投资于小盘股

这一点可能跟我们通例的熟悉有所误差,相比于身分股主要为大市值公司的摩根士丹利全球股票指数,88%的主题基金主投资于小市值公司,固然这一点是基于全球的视角来看的,在海内市场上,最为热门和最值得投资的主题基金,好比消费、医药等主要是投资于行业内具有耐久投资价值的龙头股。

第二,主要是生长气概的投资

投资主题基金有哪些风险?主题基金可以买吗?

主题基金最主要的目的在于掌握住对应行业或者主题的投资时机,以是全球市场上靠近三分之二的主题基金在投资气概上都有显著的生长投资的偏向,而其中又主要以科技主题基金为代表。

主题基金中约莫只有9%左右的基金具有显著的价值投资的偏向,其中绝大部门是农业、资源等实体相关的经济主题。

第三,涣散性对照强

绝大部门的主题基金在行业上都对照涣散。只有为数不多的约莫10%的主题基金在全球行业分类尺度中的单一行业中选股构建投资组合。

同样的,大部门主题基金在地域设置上也异常涣散,而接纳单一国家设置计谋的基金主要投资于美国、中国、日本或者是韩国。

这种涣散性投资的特征,说明大多数主题基金对主题的界说是对照宽泛的,操作也就对照天真,对于行业或者是地域的设置会随时间和市场天真转变,投资者在投资的历程中需要实时跟踪。

这一个特点在海内市场上主要是针对QDII基金。

第四,费率更高

主题基金的费率在公募基金市场上可以说是最高的,较高的费率会增添生意成本,若是是习惯频仍生意的投资者,主题基金的生意费率会在一定水平上拖累基金的收益。

第五,延续性对照弱

主题基金是围绕主题举行投资的,而市场上的热门是不停转变的,行业或者主题站优势口的时刻,对应的主题基金反映是最快的,也是涨的最好的。然则,当风口已往,也可能面临很大的回撤。基金业绩的延续性对照差。

从全球来看,2010年以前刊行的主题基金中,仅剩下45%的存活率,这些还在运作的基金中,也只有四分之一在十年期跑赢市场平均水平。

通过主题基金获取耐久超额收益的概率较低,然则,若是你买对了,你也能获取异常高的超额收益。